零跑汽车IPO定价48港元/股 造车新势力成为港股上市新看点

近年来，零跑力成造车新势力为拓宽融资渠道，汽车先后实现“双板”甚至“三板”上市。价港与“蔚小理”3家首选在中国境外市场上市不同，元股零跑汽车是造车第一家首先在中国香港进行IPO的造车新势力。

本报记者 龚梦泽

又一家造车新势力即将登陆港交所。新势9月28日，为港零跑汽车在港交所发布公告称，股上港股IPO最终发售价定为每股48港元，市新预计净筹资60.57亿港元。看点公司完成招股发行工作后，零跑力成有望率先成为今年下半年第一家进入港交所的汽车造车新势力。

今年3月17日，价港零跑汽车向港交所提交上市申请书；8月29日，元股港交所公告显示，造车零跑汽车通过港交所上市聆讯，联席保荐人为中金公司、花旗、和建银国际。

全域自研获资方认可

根据公司与基石投资者签订的基石投资协议，5家基石投资者将获分配合计4930.06万股IPO发售股份。其中，浙江省产业基金将获分配2301.77万股，金华市产业基金将获分配1150.75万股，金开引领基金将获分配1150.5万股，广发基金将获分配163.52万股，国泰东方将获分配163.52万股。

作为国内目前唯一具有全域自主研发能力的新兴电动汽车生产企业，零跑汽车的发展思路获得诸多资方的认可。

《证券日报》记者对相关信息统计后发现，在本次IPO之前，零跑汽车已完成6轮融资，累计融资总额超过115亿元，公司上市前的估值就已达220亿元。对其投资的机构包括杭州市国资委、国信证券、中金资本、红杉资本、上海电气等。其中，红杉资本不仅是零跑汽车除原始股东以外的首个投资方，还对其进行了两轮跟投。

谈及全域自主研发，零跑汽车董事长朱江明向《证券日报》记者表示，“全域自研+垂直整合是构建企业底层核心竞争力的关键，从底层开始进行系统及电子部件的平台化开发，不仅能使其在不同电动车型之间灵活反复使用，还能降本增效。实现平台化开发后，研发的速度会越来越快。”

资料显示，零跑公司成立于2015年12月份，由朱江明、傅利泉等人与浙江大华技术股份有限公司共同投资成立。大华股份是A股上市的安防行业龙头企业。朱江明是大华股份的联合创始人，目前持有大华股份5.36%的股份；傅利泉则是大华股份的董事长兼实际控制人。

据招股书披露，朱江明持有零跑汽车11.89%的股份，傅利泉及其配偶陈爱玲合计持有零跑汽车19.12%的股份。朱江明、傅利泉、陈爱玲为一致行动人，在零跑汽车拥有超三成股权及表决权。零跑汽车的其他股东包括大华股份（持股8.89%）、国舜领跑（穿透后的实控人为杭州市国资委，持股5.98%）、国信证券（持股5.7%）、绿色领跑（穿透后的实控人为中金资本，持股4.89%）、红杉资本（持股4.1%）、上海电气（持股4.03%）等。

今年交付量持续向好

近年来，造车新势力为拓宽融资渠道，先后实现“双板”甚至“三板”上市。与“蔚小理”3家首选在中国境外市场上市不同，零跑汽车是第一家首先在中国香港进行IPO的造车新势力。

今年5月20日，汽车在新加坡交易所主板成功上市，成为全球首个实现在纽约、中国香港、新加坡三地上市的中国企业。在此之前，小鹏汽车和汽车也分别于2021年7月7日和8月12日在港交所双重主要上市。

根据募资计划，零跑汽车本次上市募资净额中，约40%将用于研发，包括拓展及升级智能电动汽车组合、招聘更多研发人员、为先进汽车智能技术的开发提供资金及改进电动化技术；约25%用于提升生产能力；约25%用于扩大销售及服务网络并增强品牌知名度；约10%将用于运营资金及一般公司用途。

招股书显示，2022年一季度，零跑汽车实现营收19.92亿元，较去年同期的2.78亿元同比增长616.4%；净亏损10.42亿元，较去年同期的3.97亿元同比扩大162.47%。

市场交付量方面，零跑汽车今年下半年以来表现抢眼，7月份和8月份的交付量反超“蔚小理”，在造车新势力中排名第二。其中，7月份交付量达12044辆，单月同比增长超177%；8月份交付量进一步摸高至12525辆，同比增长超180%。今年1月份至8月份，零跑汽车累计交付量为7.66万辆，基本与“蔚小理”持平。

(责任编辑：知识)